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Financial literacy, Jhajjar (2024)

08/02/2024

This post is for general knowledge and specially for bank employees ,who are going to appear in promotion tests .

Monitoring of transactions
Reporting to Financial intelligence unit.
1) Cash debit/ withdrawal transaction of rs,10lac and
above in a day.
Cash transaction reports :-
CTR to be sent with in 15 days of start of month
2)Transactions of cash deposits or withdrawals of rupees 10 lac or more during a month
STR- Suspicious Transaction Report
To be sent with in 7 days of suspicion,
Irrespective of amount of transactions.
Preservation of record
Documents taken while opening an account are to be preserved for 10 years, on after closure of an account.
Transaction reports sent to Financial intelligence Unit, should be preserved for 10 years from the date of transaction.
High and medium risk accounts
Take new photos, I'd , address
Proof every 2 years
Low risks accounts every 5 years.
Categorisation of accounts had been discussed in my last post
Any error or mistake correction is welcomed ,in comments box
🙏

30/01/2024

This post is for general knowledge and specially for new bank entrants who are going to appear in promotion tests
Monitoring of transactions/Reporting to Financial intelligence unit/
1) Cash debit/ withdrawal transaction of rs,10lac and
above in a day.
Cash transaction reports :-
CTR to be sent with in 15 days of start of month
2)Transactions of cash deposits or withdrawals of rupees 10 lac or more during a month
STR- Suspicious Transaction Report
To be sent with in 7 days of suspicion,
Irrespective of amount of transactions.
Preservation of record
Documents taken while opening an account are to be preserved for 10 years, on after closure of an account.
Transaction reports sent to Financial intelligence Unit, should be preserved for 10 years from the date of transaction.
High and medium risk accounts
Take new photos, I'd , address
Proof every 2 years
Low risks accounts every 5 years.

04/01/2024

बैंक निष्क्रिय खातों/लावारिस जमा के ग्राहकों का पता कैसे लगाते हैं
यदि ईमेल पता और सेलफोन नंबर बैंक के साथ पंजीकृत हैं, तो बैंक इनका उपयोग निष्क्रिय खाते या दावा न किए गए जमा के धारकों से पत्रों, ईमेल के माध्यम से संपर्क करने के लिए करेगा। या एसएमएस. एसएमएस/ईमेल हर तीन महीने में एक बार भेजा जाएगा।

जब ग्राहक का पता नहीं चल पाता है
यदि निष्क्रिय खाते या दावा न की गई जमा राशि के धारक(धारकों) का पता लगाने का कोई तरीका नहीं है, तो बैंक परिचयकर्ता, यदि कोई हो, से संपर्क करेंगे, जो खाता बंद होने के समय खाताधारक को बैंक में लाया था। खुल गया। यदि नामांकित व्यक्ति पंजीकृत है, तो उपभोक्ता का पता लगाने के लिए बैंक भी उनसे संपर्क करेंगे।

जब भी निष्क्रिय खाते या लावारिस जमा होते हैं, तो बैंकों को ग्राहकों, उनके नामांकित व्यक्तियों या उनके कानूनी उत्तराधिकारियों का पता लगाने के लिए विशेष खोज करने की आवश्यकता होती है।

बैंक निष्क्रिय खातों को कैसे सक्रिय करते हैं?
यदि खाताधारक इसका अनुरोध करता है, तो बैंकों को गैर-घरेलू शाखाओं सहित सभी शाखाओं में निष्क्रिय खातों और लावारिस जमा को सक्रिय करने के उद्देश्य से और वीडियो-ग्राहक पहचान प्रक्रिया (वी-सीआईपी) के माध्यम से केवाईसी अपडेट करने का विकल्प प्रदान करना होगा। बशर्ते कि बैंक यह सेवा प्रदान करता हो। 25 फरवरी 2016 के मास्टर डायरेक्शन - नो योर कस्टमर (केवाईसी) डायरेक्शन, 2016 (समय-समय पर संशोधित) में केवाईसी दिशानिर्देश शामिल हैं, जिनका बैंकों को निष्क्रिय खातों और लावारिस जमा को सक्रिय करने के लिए पालन करना होगा, जिसमें फ्रीज किए गए खाते भी शामिल हैं। विभिन्न एजेंसियों जैसे अदालतों, न्यायाधिकरणों और कानून प्रवर्तन एजेंसियों से आदेश। इन दिशानिर्देशों में ग्राहक संबंधी उचित परिश्रम (जिसे सीडीडी के रूप में भी जाना जाता है), ग्राहक पहचान, जोखिम वर्गीकरण और बहुत कुछ शामिल हैं।

क्या बैंक ग्राहकों को खाते की स्थिति के बारे में सूचित करेंगे?
आरबीआई द्वारा 1 जनवरी, 2024 को जारी किए गए नए परिचालन दिशानिर्देशों के अनुसार, “बैंक स्वचालित रूप से निष्क्रिय खाते / लावारिस जमा धारकों को एसएमएस और पंजीकृत ईमेल के माध्यम से सूचित करेगा कि उनके द्वारा प्रस्तुत केवाईसी दस्तावेजों के आधार पर, निष्क्रिय स्थिति खाते का हिस्सा हटा दिया गया है. सूचना में अनधिकृत पहुंच, यदि कोई हो, की रिपोर्ट करने के लिए उनके लिए उपलब्ध उपचारात्मक उपायों का भी उल्लेख किया जाएगा। यह खाते/दावा न किए गए जमा धारक को उसके निष्क्रिय खाते में किसी भी संभावित धोखाधड़ी गतिविधि के प्रति सचेत करेगा। यह सुनिश्चित करने के लिए कि निष्क्रिय खातों/लावारिस जमा के मामले में दावेदार वास्तविक हैं, बैंकों के पास पर्याप्त परिचालन सुरक्षा उपाय होंगे। बैंक पूर्ण आवेदन प्राप्त होने के तीन कार्य दिवसों के भीतर निष्क्रिय खाते/लावारिस जमा को सक्रिय करने के अनुरोध पर कार्रवाई करेंगे।''

क्या बैंक निष्क्रिय खातों पर ब्याज देंगे?
बचत खातों पर ब्याज नियमित आधार पर जमा किया जाएगा, भले ही खाता चालू हो या नहीं।

क्या बैंक कोई शुल्क लगाएंगे?
यदि किसी खाते को निष्क्रिय माना जाता है, तो बैंकों को आवश्यक न्यूनतम राशि बनाए रखने में विफल रहने पर जुर्माना लगाने की अनुमति नहीं है। निष्क्रिय खातों को सक्रिय करने पर

31/01/2023

In continuation of my earlier post about KYC norms and opening of bank account and relaxations in the KYC norms in a small account.
A small account is an account where in total balance maintain is not more than 50000 it is always below 50000 and credit during the year is not more than one lakh and withdrawal limit allowed per month is not more than rs 10000.
This type of account can be operated only for 12 months after that you have to furnish documents required to complete KYC norms.
Bank has to issue notice in such accounts where KYC norms were waved and the said limit is going to expire in that particular account the customer has to be informed to complete his KYC norms, if the customer does not respond to the call , all the transactions has to be stopped account is freezed .
Risk classification of the accounts .
Accounts are classified in three risk categories
high risk
medium risk
low risk
Accounts of politically exposed persons, NGOs, trust, companies, NRI accounts come under high risk.
Medium risk accounts are all business accounts .
All salary person accounts pensioner accounts , government departments accounts comes under low risk category.
Risk classification is to be reviewed every 6 month.
To be continued....
Next post we will talk about monitoring of transactions .

26/01/2023

Requirements for KYC norms
1. Photo for identification of customer . Latest passport size photo
2.Proof of address.
Adhar card,Ration card ,telephone bill electricity bill water bill, a later from a public authority, above documents are approved for address proof.
3. Proof of Identity
Copy of passport, voter ID card driving licence ,PAN card or letter from a public authority, Adhar card.
Then introduction by a bank customer, having a six month old account .
Income tax requirements are to fulfilled for while opening a bank account as part of KYC
You have to give a copy of form number 60 or Phone number 61 if you are agriculturist aur copy off PAN card.
Relaxations in KYC norms for IT purposes , if account balance is not more than 50000 aur ek credit off not more than 1 lakh during financial year.
Next post we will discuss small acounts and relaxations in KYC norms.

26/01/2023

KYC norms
Everyone would have often read or listen words KYC , its full form is know your customer .
In banking system now it's mandatory to furnish some documents to your bank , to complete your kyc details for opening an account in support of your identity and address proof.
Its objectives were ,
1.To check frauds in banking
2.To prevent money laundering
3.Combating terrorism finances
Its recomandations were issued by FATF, full form finacial action task force .
RBI issued it , as per powers under sec 35 of Banking regulation act,
Next post we will discuss , which documents are approved by GOI as legal documents for KYC