QuickLook / QL

26/09/2021

#ลงทุน

25/09/2021

#หุ้น #ลงทุน #จีน #หุ้นต่างประเทศ

19/09/2021

E1VFVN3001 เป็นกอง DR ที่ทาง บลจ.บัวหลวงตั้งขึ้นเมื่อปี 2561 ซึ่งลงทุนในกอง ETF หุ้นเวียดนามชั้นนำ 30 ตัว โดยสามารถลงทุนผ่านแอพลิเคชั่นซื้อขายหุ้นที่ กลต.รองรับได้เหมือนหุ้นตัวนึงเลยค่ะ

คำเตือน:
- ไม่ใช่การชี้ชวนการลงทุน Not a financial advice
- ข้อมูลในวิดีโอเป็นเพียงการดูอัตราส่วนทางการเงินคร่าวๆ เพื่อดูศักยภาพเบื้องต้น ในการลงทุนจำเป็นต้องใช้ข้อมูลมากกว่านี้ในการประกอบการตัดสินใจ

ข้อมูล: https://knowledge.bualuang.co.th/knowledge-base/faq-e1vfvn3001/

ขอบคุณ: workpointToday, Brandinside, SET, Bualuang securities

YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCMnkXwaVfVT__MWTlabpT1w

Tiktok: https://www.facebook.com/QuickLookorQL

#เวียดนาม #หุ้น #ลงทุน #หุ้นเวียดนาม

19/09/2021

ช่วงสองสามปีมานี้พี่เขาบูมจริงๆ ใครถือหุ้นเวียดนามก่อนหน้านั้นใช้เวลาหลายปีหน่อยกว่าจะเห็นผล แต่ผลที่ได้ก็คุ้มค่าจริงๆ

เรื่องหนึ่งที่อยู่ในข่าวเศรษฐกิจเมืองไทยมาต่อเนื่องอย่างน้อย 10 ปีแล้วก็คือ คำเตือน (กันเอง) ที่ว่า ไทยต้องพยายามรักษาและพัฒนาความสามารถในการแข่งขัน เพื่อดึงดูดให้บริษัทต่างชาติเข้ามาลงทุนตั้งฐานการผลิต และรักษานักลงทุนรายเดิมที่ลงทุนในประเทศไทยเอาไว้ ไม่ให้ย้ายหนีไปประเทศอื่น

คู่แข่งสำคัญที่ไทยมองและพยายามแข่งเสมอมาตลอดทศวรรษ ทั้งในด้านการเป็นฐานการผลิต และการส่งออกสินค้า ก็คือเวียดนาม

แม้ว่าไทยจะพยายามแล้ว แต่อาจจะยังพยายามไม่มากพอ และในที่สุดเราก็โดนเวียดนามแซงหน้าไปหลายๆ ด้าน

เวียดนามกำลังเนื้อหอม ดึงดูดการลงทุนจากต่างชาติได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ไทยซึ่งมีความได้เปรียบทางภูมิศาสตร์ ทั้งตั้งอยู่ใจกลางของภูมิภาคและอยู่ติดทะเล แต่กลับสูญเสียความได้เปรียบด้านอื่นไปเรื่อยๆ จนความได้เปรียบทางภูมิศาสตร์อาจไม่ช่วยอะไร

เพราะอะไรจึงเป็นอย่างนั้น เวียดนามมีจุดแข็งอะไรที่ไทยยังไม่มี หรือเคยมีแต่ไม่มีแล้ว?

ไทยรัฐพลัสขอชวนมาหาคำตอบไปด้วยกันที่: https://plus.thairath.co.th/topic/money/100479

ติดตามไทยรัฐพลัสได้ทาง
Website: https://plus.thairath.co.th
Twitter: https://twitter.com/thairathplus
Instagram: https://instagram.com/thairathplus
Facebook: https://www.facebook.com/thairathplus

#ไทยรัฐพลัส #เวียดนาม #เศรษฐกิจเวียดนาม #เศรษฐกิจไทย #ฐานการผลิต #ต่างชาติย้ายฐานการผลิต #บริษัทต่างชาติ #นักลงทุน

15/09/2021

14/09/2021

วันนี้พวกเรา QuickLook เดินทางมาถึง EPที่ 5 ในซีรี่ย์ อัตราส่วนนี้คืออะไรกันแล้วค่ะ Debt to equity ratio (D/E) เป็นหนึ่งอัตราส่วนที่มีความสำคัญในการประเมินสถานะการเงินของบริษัทในมุมมองของหนี้สินค่ะ นอกจากนี้เรายังใช้เปรียบเทียบความสามารถของบริษัทต่างๆในอุตสาหกรรมเดียวกัน

Youtube:https://www.youtube.com/channel/UCMnkXwaVfVT__MWTlabpT1w

Tiktok: https://www.facebook.com/QuickLookorQL

/E #หุ้น #อัตราส่วนทางการเงิน #หนี้สิน

12/09/2021

เป็นกรณีศึกษาที่ช่วยสะท้อนอีกหนึ่งความสำคัญของ EPS ที่ดีมากๆค่ะ ดังที่ทางเราได้พูดถึงข้อสังเกตุที่ดีในคลิปของ EPS ว่า เราควรจะเลือกหุ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตของ EPS อย่างสมำ่เสมอ ซึ่งในบทความนี้ช่วยชี้ชัดในเรื่องของกับดัก P/E ที่มีความสัมพันธ์กับ EPS ในอนาคต หาก EPS ในอนาคตมีแนวโน้มปรับตัวลดลง ก็จะส่งผลให้หุ้นมีราคาปรับตัวลดลงตาม แม้ว่า P/E ตอนที่เราตัดสินใจซื้อในอดีตอาจจะตำ่มากก็ตาม

EPS อัตราส่วนนี้คืออะไร EP 01: https://www.facebook.com/100105439062484/posts/111690261237335/

เลี่ยงกับดัก P/E ด้วย Forward P/E

[เทรดมั่วทัวร์ดอย]

-----

วันนี้ผมขอมาลงในเนื้อหาเกี่ยวกับแนวทางการวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานกัน ซึ่งน่าจะมีประโยชน์สำหรับการนำไปใช้ในการดูตัวเลขความถูกแพง (valuation) ของหุ้นที่เราสนใจ

ใช่ครับ ผมกำลังจะพามาทำความรู้จักกับ P/E Ratio ซึ่งเป็นอะไรที่ค่อนข้างจะเบสิค แต่มันจะเป็นแบบนั้นจริงๆหรือเปล่า? รู้หรือไม่?? ว่า P/E ที่เราควรรู้จักนั้น มีอยู่ 2 ประเภท ซึ่งความแตกต่างนั้น คือ ในเชิงมิติของ”เวลา”

-----

มาเริ่มทำความรู้จัก P/E Ratio กัน

ค่า P/E หรือ Price to Earning เป็นอีกหนึ่งค่าที่เชื่อว่านักลงทุนหลายๆท่าน ก่อนจะทำการเลือกซื้อหุ้นสักตัว คงต้องมองหาดูค่า P/E ก่อน ว่าตอนนี้นั้นหุ้นที่สนใจมี P/E อยู่ในระดับที่กี่เท่า

โดยการคำนวณค่า P/E นั้น ก็ตามชื่อเลยครับ คือเอาราคาปัจจุบัน(Price) มาตั้ง แล้วหารด้วยกำไรต่อหุ้น (Earning per share :EPS)

P/E = Price/Earning per share

ค่า P/E จึงสามารถใช้วัดระดับความถูกแพงของหุ้นได้ครับ เพราะความหมายของสมการข้างต้น ก็คือการเอาราคาที่ซื้อมาเทียบกับกำไรของหุ้นที่ทำได้ในหนึ่งปี หรือราคานี้เทียบกำไรที่ได้มา กี่ปีจึงจะคืนทุนนั่นเอง

แต่สิ่งหนึ่งที่ไม่ควรมองข้ามครับ คือ EPS ของหุ้น เพราะกำไรต่อหุ้นของบริษัท มันอาจจะมีความเสี่ยงในการเพิ่มขึ้นหรือลดลงผิดออกไปจากระดับปัจจุบันได้อยู่เสมอ ตามปัจจัยต่างๆที่กระทบหรือเปลี่ยนไป ทำให้ P/E นั้นจึงมี”กับดัก”ที่ซ่อนอยู่ และกำลังคอยดักนักลงทุนให้พลาดได้ง่ายๆ เช่น ซื้อหุ้น AAA ที่ P/E 10 เท่า ผ่านไป 1 ปี P/E กลายเป็น 30 เท่า!! เฉยเลย

-----

อย่างทึ่ได้เกริ่นไว้แต่ต้นเรื่อง

P/E แม้จะดูมีความเรียบง่าย ไม่ได้ซับซ่อน แต่ในความเป็นจริงนั้น นักลงทุนต้องวิเคราะห์ P/E ในเชิงมิติของเวลาประกอบด้วย ซึ่งผมจะพาลงมาในส่วนของ P/E ในมิติของเวลาที่ต่างกัน แบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ

1. Trailing P/E คือ P/E ที่ใช้ราคาปัจจุบันเทียบกับ EPS ใน 12 เดือนล่าสุดที่ผ่านมา และ

2. Forward P/E คือ P/E ที่ใช้ราคาปัจจุบันเทียบกับ EPS ใน 12 เดือนในอนาคตข้างหน้า

กล่าวคือ Trailing P/E คือ P/E ที่วัดความถูกแพงจากกำไรที่เกิดขึ้นในอดีต แต่ Forward P/E คือ ความถูกแพงเมื่อเทียบกับกำไรในอนาคตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

-----

ในส่วนของการใช้งาน

หากเราอยากทำการพิจารณาความถูกแพงของหุ้นผ่าน P/E โดยการเช็คข้อมูลในเว็ป SET หรือ streaming นั้น ค่าที่ได้จะเป็น Trailing P/E ที่เกิดจากกำไรต่อหุ้นใน 12 เดือนที่ผ่านมา

แต่ในความเป็นจริงนั้น หุ้นมักจะซื้อขายบนความคาดหวังของอนาคตเสมอครับ

เช่น หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้ามักซื้อ-ขายที่ P/E แพงเสมอ P/E ที่กำลังพูดถึงนี้คือ trailing P/E จากการเทียบราคากับกำไรใน 12 เดือนล่าสุดที่ออกมา จะได้ค่าที่สูง แต่หากเราพิจารณาโดยใช้ Forward P/E พบว่า ราคาปัจจุบันเมื่อเทียบกับกำไรที่บริษัทจะทำได้ในอนาคต ได้ P/E ที่ถูกลงมาก

แปลว่าตลาดกำลังให้ราคากับกำไรในอนาคตของหุ้นอยู่นั่นเอง

ในด้านการใช้งานจริง หากเราพิจารณาความถูกแพงผ่านการดู P/E ในเว็ป SET หรือ Streaming อย่างเดียว เราอาจจะติดกับดัก P/E ได้ เพราะเมื่อตอนเราซื้อที่ราคานี้โดยคิดว่า P/E ถูกแล้ว แต่พอเจอการประกาศกำไรของบริษัทที่มี EPS ลดลง P/E ใหม่เมื่อเทียบกับตอนซื้อ P/E จะมีค่าสูงขึ้นแบบอัตโนมัติ ผลที่ตามมาคือ ราคาหุ้นปรับตัดลงลดเพื่อสะท้อนกำไรที่ลดลงอีกด้วย

ดังนั้นการวิเคราะห์ความถูกแพงของ P/E จึงควรมองในส่วน forward P/E หรือให้น้ำหนักกับ EPS ใน 12 เดือนข้างหน้า แต่เอ๋?? นักลงทุนตัวเล็กๆแบบเรา จะไปหา EPS 12 เดือนข้างหน้าได้ยังไง

ผมแนะนำแบบนี้ครับ เราสามารถใช้ค่ากลางจาก consensus ที่นักวิเคราะห์ทำไว้ก็ได้ครับ โดยสามารถหาได้จากบทวิเคราะห์ (Bloomberg consensus) หรือจากเว็ป settrade IAA consensus ก็ได้ เพื่อเอามาเป็นข้อมูลคร่าวๆในการเปรียบเทียบ trainlig P/E กับ forward P/E มีความถูกแพงต่างหรือไม่

-----

ลองมาดูตัวอย่างกันครับ

ผมขอยกตัวอย่างหุ้นตัวหนึงใน SET มาเป็นกรณีศึกษากันนะครับ

ข้อมูล ณ สิ้นปี 25xx พบว่า
• สิ้นปี2561 ราคาหุ้น 71.25 บาท มี P/E ที่ 7.05 เท่า
• สิ้นปี2562 ราคาหุ้น 57 บาท มี P/E ที่ 16.64 เท่า

หากตอนสิ้นปี 2561 ผมซื้อหุ้นตัวนี้ โดยมองว่าหุ้นถูกมี P/E เพียงแค่ 7 เท่า ที่ราคา 71.25 บาท ผลที่เกิดขึ้นจากการถือหุ้นตัวนี้ 12 เดือนผ่านไป เราจะพบว่า P/E สิ้นปี 2562 อยู่ๆก็แพงขึ้นมาเป็น 16 เท่า!! ขณะที่ราคาหุ้นก็มีการปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 57 บาทแล้วก็ตาม เรามาอยู่ในจุดนี้ได้อย่างไร

นั่นเป็นเพราะว่า กำไรต่อหุ้น (EPS) ของหุ้นตัวนี้นั้น มีการปรับตัวลงจาก 8.89 บาทต่อหุ้นในปี 2561 มาเหลือ 2.59 บาทต่อหุ้นในปี 2562 เป็นการลดลงถึง 70%!! เลยครับ ราคาหุ้นจึงไม่สามารถยืนอยู่ในระดับราคาเดิมได้ เพราะกำไรต่อหุ้นได้มีการลดลงอย่างมาก ราคาหุ้นจึงปรับตัวลงตามกำไร และปันผลที่นักลงทุนจะได้น้อยลง

แล้วเราจะหลีกเลี่ยงกับดักนี้ได้อย่างไร

Foward P/E คือ คำตอบครับ หากเราใช้ข้อมูลคาดการณ์ EPS 12 เดือนข้างหน้า โดยผมยกตัวอย่างจาก IAA consensus พบว่ามีค่าเฉลี่ย EPS สิ้นปี 2563 อยู่ที่ 1.66 บาทต่อหุ้น

เรามาลงนำราคาหุ้นปลายปี 2562 ที่ราคา 57 บาทมาลองหา forward PE กันครับ

P/E = Price / EPS โดยที่ เราใช้ EPS 12 เดือนข้างหน้าที่ 1.66 จะได้

Foward P/E ที่ 57/1.66 = 34 เท่า!!

โห่ว จาก PE 7x ในปี 2561 จนราคาปรับตัวลงมาตลอดปี 2562 มาอยู่ที่ 57 บาท ค่า P/E 16 เท่าแล้ว แต่หากเราคิด foward PE ในปี 2563 กลับยังสูงถึง 34x อยู่เลย โอ้ว ม่ายยย!!

ผลที่ตามมา ภาพก็จะเหมือนปี 2562 ครับ เมื่อ Forward P/E แพง ราคาหุ้นจึงต้องปรับตัวลง เพื่อสะท้อนกำไรและปันผลในอนาคตที่จะได้น้อยลง โดยเราสามารถเอาสมการ P/E มาย้อนกลับเพื่อหาราค่าที่เหมาะสมแบบคร่าวๆได้

Price = P/E * EPS

โดยถ้าผมมองว่า P/E ที่รับได้ คือระดับ 16 เท่า พอๆกับปี 2562 ละกัน ผมจะสามารถหาราคาเหมาะสมที่สะท้อน EPS 1.66 ได้ที่

price = 16*1.66 = 26.50 บาท!!

หรือก็คือที่ราคา 26.50 บาท จะมี P/E ที่ 16 เท่า ถ้าบริษัทมีกำไรต่อหุ้นออกมาที่ 1.66 บาทต่อหุ้น นี่จึงเป็นราคาเหมาะสมของหุ้นตัวนี้ที่ได้จากการคำนณ Foward P/E ครับ

-----

อาจจะค่อนข้างงงๆหน่อยนะครับ แต่เชื่อว่าถ้าหากเราเข้าใจ P/E ที่เกิดจากการมองมิติเวลาที่ต่างกันผ่าน Trailing P/E และ Forward P/E แล้ว จะทำให้เราสามารถหลีกเลี่ยงจากกับดัก P/E และสามารถเอามาใช้เพื่อเพิ่มความกล้าเข้าไปซื้อหุ้นเมื่อราคาปรับตัวลงมาแล้วได้ครับ

ทิ้งท้ายด้วยการใช้ Forward P/E ความเสี่ยงอยู่ที่ EPS ก็มาจากการคาดการณ์เช่นเดียวกัน จึงมีความเสี่ยงจากความผิดพลาดได้นะครับ เห็นได้จาก EPS หุ้นมีการปรับ upgrade และ downgrade เสมอครับ นักลงทุนก็ต้องบริหารความเสี่ยง กระจายตัวหุ้น และกระจายตุ้นทุนด้วยครับ

-----

เนื้อหาในบทความเป็นข้อสรุปที่ได้จากการศึกษาและเรียบเรียงผ่านแอดเองครับ หากผิดพลาดประการใด ต้องขออภัยมา ณ ที่นี้ด้วย

-----

https://www.blockdit.com/doitrader

https://m.facebook.com/doitrader

-----

#เทรดมั่วทัวร์ดอย

10/09/2021

วันนี้พวกเรา QuickLook เดินทางมาถึง EPที่ 4 ในซีรี่ย์ อัตราส่วนนี้คืออะไรกันแล้วค่ะ Return on Asset (ROA) เป็นหนึ่งอัตราส่วนที่มักใช้ควบคู่กับ ROE และยังเป็นอัตราส่วนที่ต้องอาศัยความเข้าใจในธุรกิจในการวิเคราะห์ค่ะ

YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCMnkXwaVfVT__MWTlabpT1w

Tiktok: https://www.facebook.com/QuickLookorQL

#หุ้น #อัตราส่วนทางการเงิน

08/09/2021

วันนี้พวกเรา QuickLook เดินทางมาถึง EPที่ 3 ในซีรี่ย์ อัตราส่วนนี้คืออะไรกันแล้วค่ะ Return on Equity (ROE) เป็นหนึ่งอัตราส่วนที่มีความสำคัญในการประเมิณศักยภาพของหุ้น เป็นอัตราส่วนที่สะท้อนถึงความสามารถในการนำเงินของผู้ถือหุ้นไปทำกำไรได้เท่าไร

Youtube: https://youtu.be/vl91kK0PCTU

Tiktok: https://www.facebook.com/QuickLookorQL

#หุ้น #อัตราส่วนทางการเงิน

05/09/2021

จากคลิปที่ผ่านมาทำให้เรารู้ว่าการดูอัตราการเติบโตของ EPS นั้นสามารถบ่งบอกอัตราผลตอบแทนทบต้นของนักลงทุนระยะยาวได้ ทาง QuickLook / QL จึงอยากจะแนะนำเครื่องมือง่ายๆ ที่ทำให้เราคำนวณอัตราการเติบโตของ EPS ได้ง่ายขึ้นด้วย Finacial Calculators

YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCMnkXwaVfVT__MWTlabpT1w

TikTok: https://www.tiktok.com/?

#ลงทุนหุ้น

02/09/2021

วันนี้พวกเรา QuickLook ไม่ได้มาอ่านงบการเงินของหุ้นกันค่ะ แต่มาอธิบายหนึ่งในอัตราส่วนที่มีความสำคัญในการประเมิณศักยภาพของหุ้น นั่นก็คือ EPS หรือ กำไรต่อหุ้น

Youtube: https://youtu.be/IoDepwaoMB4

Tiktok: https://www.facebook.com/QuickLookorQL

#หุ้น #อัตราส่วนทางการเงิน

31/08/2021

คลิปนี้พวกเรา QuickLook / QL เป็นการฝึกดูอัตราส่วนทางการเงินของหุ้น TPIPP หรือ บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน)

คำเตือน:
- ไม่ใช่การชี้ชวนการลงทุน Not a financial advice
- ข้อมูลในวิดีโอเป็นเพียงการดูอัตราส่วนทางการเงินคร่าวๆ เพื่อดูศักยภาพเบื้องต้น ในการลงทุนจำเป็นต้องใช้ข้อมูลมากกว่านี้ในการประกอบการตัดสินใจ

ขอขอบคุณข้อมูล:
https://www.set.or.th/set/factsheet.do?symbol=TPIPP&ssoPageId=3&language=th&country=TH

https://www.finnomena.com/stock/TPIPP

#ลงทุน #งบการเงิน

30/08/2021

คลิปนี้พวกเรา QuickLook / QL เป็นการฝึกดูอัตราส่วนทางการเงินของหุ้น HTC หรือ บริษัท หาดทิพย์ จำกัด (มหาชน)

คำเตือน:
- ไม่ใช่การชี้ชวนการลงทุน Not a financial advice
- ข้อมูลในวิดีโอเป็นเพียงการดูอัตราส่วนทางการเงินคร่าวๆ เพื่อดูศักยภาพเบื้องต้น ในการลงทุนจำเป็นต้องใช้ข้อมูลมากกว่านี้ในการประกอบการตัดสินใจ

ขอขอบคุณข้อมูล:
https://www.set.or.th/set/companyhigh...

https://www.finnomena.com/stock/HTC

#ลงทุน #อัตราส่วนทางการเงิน #งบการเงิน

17/08/2021