Commoditydna

Commoditydna CommodityDNA provides in depth information, reasoning about the current affairs in the commodity market with a high accuracy of forecasting.
(15)

*સાઉદી અરેબિયાએ પેટ્રોડોલર છોડતાજ ક્રૂડ ઓઇલ ૪ ટકા વધ્યું*તાજેતરમાં ક્રૂડ ઓઇલ ભાવના ફંડામેન્ટલ્સને અસંખ્ય કારન્સીઓએ પ્રભા...
17/06/2024

*સાઉદી અરેબિયાએ પેટ્રોડોલર છોડતાજ ક્રૂડ ઓઇલ ૪ ટકા વધ્યું*

તાજેતરમાં ક્રૂડ ઓઇલ ભાવના ફંડામેન્ટલ્સને અસંખ્ય કારન્સીઓએ પ્રભાવિત કર્યા

ક્રૂડ ઓઇલ અને કરન્સી બજાર વચ્ચે એક છુપો સંબંધ આ સંબંધ આપણે સમજવો જરૂરી

*ઇબ્રાહિમ પટેલ*

મુંબઈ, તા. ૧૭:

સાઉદી અરેબિયાએ અમેરિકા સાથેના પેટ્રોડોલર કરાર રદ્દ કરી નાખ્યા, અને હવે બેંક ઓફ ઇન્ટરનેશનલ સેટલમેન્ટ સાથે જોડાણ કરીને ઉર્જાની ચૂકવણીની આખી પદ્ધતિ બદલી નાખી. અમેરિકન ગ્રાહકનું સેન્ટિમેન્ટ ડગુમગુ થયાના અહેવાલ પછી, શુક્રવારે ક્રૂડ ઓઇલના ભાવ નજીવા ઘટયા. અલબત્ત, ૨૦૨૪માં મજબૂત ઓઇલ માંગ જળવાઈ રહેશે, એવા અહેવાલ વચ્ચે સાપ્તાહિક ધોરણે ભાવ ૪ ટકા વધ્યા હતા. બ્રેન્ટ અને ડબલ્યુટીઆઈમાં એપ્રિલ પછીનો આ સૌથી મોટો સાપ્તાહિક સુધારો હતો.
તાજેતરમાં ક્રૂડ ઓઇલ ભાવના ફંડામેન્ટલ્સને અસંખ્ય કારન્સીઓએ પ્રભાવિત કર્યા છે, તેમાં ત્રણ મુખ્ય કારણ છે.

પહેલું, વિશ્વભરના આગેવાન ક્રૂડ ઓઇલ વાયદાના ભાવ ડોલર ટર્મમાં બોલાય છે. પરિણામે તેને આનુસાંગિક તમામ ક્રોસ કારન્સીઓના ભાવ પર તેની તુરંત અસર જોવા મળે છે. બીજું, જે દેશના અર્થતંત્રો ક્રૂડ ઓઇલ નિકાસ પર નિર્ભર છે, તેવા દેશમાં કરન્સી અને ક્રૂડ ઓઇલની તેજી મંદીને લીધે તેના રાષ્ટ્રીય અર્થતંત્રો સાથે ઊર્જા બજાર ઊંચી નીચી થવા લાગે છે. અને ત્રીજું ક્રૂડ ઓઇલના ભાવ તૂટવા લાગતાં જ, તેની સાહનુભૂતિમાં ઔધ્યોગિક કોમોડીટીઓ પણ નીચે જવા લાગે છે, જે વિશ્વભરમાં ફુગાવાથી વિપરીત ડિફલેશનનું જોખમ ઊભું કરે છે. પરિણામે જે તે દેશની કરન્સી બજારમાં પણ ઉથલપાથલ શરૂ થઈ જાય છે.

ગત સપ્તાહે બ્રેન્ટ ઓગસ્ટ વાયદો ૮૨.૬૭ ડોલર પ્રતિ બેરલ અને ડબલ્યુટીઆઈ જુલાઇ ૨.૯૭ ડોલર અથવા ૩.૮૯ ડોલર વધીને ૭૮.૪૯ ડોલર શુક્રવારે બંધ થયા હતા. એનર્જી ઇન્ફોર્મેશન એડમિનિસ્ટ્રેશને આગામી વર્ષ માટે માંગ વૃધ્ધિના આંકડા સુધાર્યા હતા. જ્યારે ઓપેકએ દૈનિક ૨૨ લાખ બેરલ માંગ વધારાનો અંદાજ જાળવી રાખ્યો હતો. ઇન્ટરનેશનલ એનર્જી ઇન્ફોર્મેશને આ આંકડો ૧૦ લાખ બેરલથી નીચો અંદાજયો છે. ૨૦૨૧માં દૈનિક ૧૧૬ લાખ બેરલ ઉત્પાદન સાથે અમેરિકા જગતનો સૌથી મોટો ક્રૂડ ઓઇલ ઉત્પાદક બન્યો હતો, ત્યાર પછીના ક્રમે રશિયા, સાઉદી અરેબિયા, કેનેડા અને ઈરાક આવે છે.


ક્રૂડ ઓઇલ અને કરન્સી બજાર વચ્ચે એક છુપો સંબંધ છે, આ સંબંધ આપણે સમજવો જરૂરી છે. બંનેના ભાવની વધઘટ એક દેશમાં હકારાત્મક તો બીજા દેશમાં નકારાત્મક અસર જોવાય છે. દેશની અસ્ક્યામતોની વહેચણી, વેપાર તુલા, અને બજારના તર્ક-કુતર્ક સહિતના અસંખ્ય કારણો આને માટે જવાબદાર હોય છે. ક્રૂડ ઓઇલ અને કરન્સી વચ્ચેના આવા સંબંધોને લીધે ભાવમાં મોટી વધઘટ થાય ત્યારે પ્રત્યેક દેશમાં ફુગાવા અને તેનાથી વિપરીત દબાણો સર્જાતાં હોય છે.

૧૯૭૦ના દાયકામાં બ્રેટન વૂડની ગોલ્ડ સ્ટાન્ડર્ડ પદ્ધતિ તૂટી પડી, ત્યાર પછી આખા જગતનો ક્રૂડ ઓઇલ વેપાર અમેરિકન ડોલેરમાં થાય છે. આયાતકારો ડોલર ચૂકવે અને નિકાસકારો અમેરિકન ડોલર લે. પરિણામે પેટ્રોડોલર વેપાર પદ્ધતિ શરૂ થઈ. આને લીધે આખા વિશ્વનો વેપાર, અમેરિકન ડોલર ચલણમાં થવા લાગ્યો આમ વૈશ્વિક રિઝર્વ કરન્સી તરીકે ડોલરને સ્વીકૃતિ મળી.

ભવિષ્યમાં ક્રૂડ ઓઇલનું કેટલું ઉત્પાદન થશે, તેનું માપ ઓઇલ અને ગેસના કૂવાની સંખ્યાને આધારે નક્કી થાય છે. ૧૪ જૂને પૂરા થયેલા સપ્તાહમાં અમેરિકન રીગ કાઉન્ટ, ૪ ઘટીને ૫૯૦ થઈ. જે સતત બીજા સપ્તાહમાં ઘટાડો દાખવે છે. રીગ કાઉન્ટ કરતી અમેરિકન એજન્સી બાકર હ્યુજીસ કહે છે કે ગતવર્ષે આ જ સમયે કૂલ રીગ સંખ્યા ૯૭ અથવા ૧૪ ટકા ઓછી, ૧૪ જૂન ૨૦૨૩ સુધીના સપ્તાહમાં ૪ ઘટી ૪૮૮ રીગ હતી, વધુમાં તે ઓકટોબર ૨૦૨૨ પછીની સૌથી ઓછી હતી. અમેરિકન ક્રૂડ ઓઇલ ઇન્વેન્ટરીઝ (સ્ટોક) ૧૫.૫ લાખ બેરલ ઘટવાની સંભાવના હતી, તેને બદલે અણધારી રીતે ૩૭ લાખ બેરલ વધી હતી. પરિણામે બજારમાં વધુ પડતાં સ્ટોકની સ્થિતિ સર્જાઇ છે.


(અસ્વીકાર સુચના: www.commoditydna.com અને ઇબ્રાહિમ પટેલ દ્વારા કરાયેલ આ એનાલીસીસ, માત્ર શૈક્ષણિક હેતુ માટે જ છે. ઈન્ટેલીજન્ટ વાંચકોને વિનંતી છે કે તેઓ કોઈ નવા સોદા કે પોઝીશન સ્થાપિત કરે, તે અગાઉ પોતાની વિવેક બુદ્ધિથી બજારનું આકલન કરે.) તા. ૧૭-૬-૨૦૨૪

*SAUDI ARABIA HAS LEFT THE PETRODOLLAR SYSTEM CRUDE OIL GAIN BY 4%* Crude oil shows a tight correlation with many curren...
17/06/2024

*SAUDI ARABIA HAS LEFT THE PETRODOLLAR SYSTEM CRUDE OIL GAIN BY 4%*

Crude oil shows a tight correlation with many currencies’ pairs

There is a hidden sequence that ties currencies to crude oil

Ibrahim Patel

Saudi Arabia has announced that they will be joining Bank of International Settlements’ bridge payment system and thus left the Petrodollar system as the only payment system for energy. Oil prices dipped slightly on Friday, reflecting deteriorating U.S. consumer sentiment, yet achieved a notable 4% gain for the week due to strong 2024 demand forecasts. Both Brent and WTI benchmarks posted their highest weekly percentage increases since April.

Crude oil shows a tight Correlations with many currency pairs for three reasons. First, the contract is quoted in US dollars, so pricing changes have an immediate impact on related crosses. Second, high dependence on crude oil exports levers national economies to uptrends and downtrends in the energy markets. And third, collapsing crude oil prices trigger sympathetic declines in industrial commodities, raising the threat of worldwide deflation, forcing currency pairs to reprice relationships.

Last week, Brent Oil August futures $82.67, WTI Light Crude Oil July futures settled at $78.49, up $2.97 or +3.89%. Energy Information Administration (EIA) upgraded its oil demand growth estimate for next year, and OPEC maintained a forecast for 2.2 million barrels per day (bpd) growth. Meanwhile, the International Energy Agency (IEA) was more conservative, cutting its forecast to below 1 million bpd. In 2021, the US became the world's largest oil producer, at 11.6 million barrels per day. The U.S. was followed by Russia, Saudi Arabia, Canada, and Iraq.

There is a hidden sequence that ties currencies to crude oil. Understanding the correlation between oil and currency. Price actions in one venue force a sympathetic or opposing reaction in the other. This correlation persists for many reasons, including resource distribution, the balance of trade (BOT), and market psychology. There's also crude oil’s significant contribution to inflationary and deflationary pressures that intensifies these interrelationships during strongly trending periods—both to the upside and to the downside.

Crude oil is quoted in U.S. dollars (USD). Countries that import oil pay for it in greenbacks. Similarly, those that export the commodity receive payment in USD. This system dates back to the early 1970s after the collapse of the Bretton Woods gold standard. This period saw the rise of the petrodollar system, which promoted the U.S. dollar's rise as the world's reserve currency.

The oil and gas rig count, an early indicator of future output, fell by four to 590 in the week to June 14, that puts the count down for the second week in a row. Baker Hughes said the total rig count is down 97 rigs, or 14%, below this time last year. Baker Hughes said oil rigs fell by four to 488 this week, also their lowest since January 2022, while gas rigs were unchanged at 98, which was the lowest since October 2021. Contrarily, US crude inventories saw an unexpected rise of 3.7 million barrels, far exceeding the anticipated 1.55-million-barrel decrease, raising concerns about excess supply.

(Disclaimer: This analysis by Ibrahim Patel and www.commoditydna.com is only for educational purpose and is not and must not be construed as investment advice. It is analysis based purely on economic theory and empirical evidence. Readers are requested to kindly consider their own view first, before taking any position.) Date: 17-6-2024

*COPPER PRICES COULD REMAIN IN A TRADING RANGE BETWEEN $9,500-10,500*Copper is among the top-performing assets in 2024 a...
14/06/2024

*COPPER PRICES COULD REMAIN IN A TRADING RANGE BETWEEN $9,500-10,500*

Copper is among the top-performing assets in 2024 along with silver, gold

Shanghai’s inventory remained at close to 300,000 ton since are at more than four-year highs

*Ibrahim Patel*

Copper is among the top-performing assets in 2024 along with silver, gold, and the US dollar in the currency sector. While copper prices skyrocketed 25%, silver was up 27%, and gold surged by nearly 5%. On the other hand, the US dollar saw a spike of 2% this year outperforming all leading local currencies. Copper prices dipped below the key mark of $10,000 a ton as consolidation continued due to Lackluster demand in top consumer China.

Three-month copper on the London Metal Exchange fell at $9,924 a ton on Thursday. LME hit seven-week lows of $9,680 a ton on Tuesday, under pressure from a stronger dollar, rising inventories and weak indicators in top metals consumer China. Looking ahead, China’s industrial data due in mid-June will shed more light on metals demand later this year.

What can the copper prices tell us about the macro picture that the day-to-day economic data might be missing. when you look back in the longer-term trend of copper, we're getting this large breakout from a bottom formation that's been forming. And if you think about copper as a leading economic indicator, just its vast application use.

The United States’ manufacturing data is weaker than expected. Shanghai’s inventory remained at close to 300,000 ton since are at more than four-year highs, and copper spot premiums in China remain weak. Traders are closely watched as a gauge of physical demand, remained high. Consolidation in copper could continue until we see clear evidence of a global manufacturing recovery.

Further worsening the sentiment, iron ore futures in China fell to a two-month low on Tuesday amid concerns over demand prospects. While copper stocks in the LME-registered warehouses rose after 2,200 ton of inflows to 127,325 tons, the strongest in more than three months.

Copper futures has risen over 15% year to date thanks to AI demand and increased interest in renewable energy technologies. LPL Financial chief technical strategist Adam Turnquist joins Catalysts to explain what copper prices indicate about the overall macroeconomic picture and the commodity's potential future moves. It takes a long time to get copper out of the ground.

Whether it's EVs or just the net zero emissions, there's not enough copper to meet the demand in the current state. So, I think longer term copper moves higher.

Focus is well and truly on US CPI data and what the Fed says and most importantly the “dot plot”, a copper trader said, adding that the market was also waiting loan and total social financing (TSF) data from top consumer China this week. While copper benefits from a supportive medium- to longer-term market backdrop characterized by rising demand from the clean energy and renewable sectors and concerns over mine-supply growth, current demand indicators continue to look soft.

Chinese fabricator demand for copper remains soft as copper prices are still quite elevated despite a drop from record highs. Unless U.S. Federal Reserve rate cut expectation starts to increase and copper demand starts to improve, copper prices could remain in a trading range between $9,500-10,500. China’s yuan fell against the U.S. dollar to its lowest in nearly seven months as investors returned from a long weekend break to play catch-up with broad greenback strength in overseas markets.

(Disclaimer: This analysis by Ibrahim Patel and www.commoditydna.com is only for educational purpose and is not and must not be construed as investment advice. It is analysis based purely on economic theory and empirical evidence. Readers are requested to kindly consider their own view first, before taking any position.) Date: 14-6-2024

*તાંબું લાંબાગાળે ૯૫૦૦ અને ૧૦૫૦૦ ડોલરની રેન્જમાં રહેવું શક્ય*૨૦૨૪માં કોપર સોનું, ચાંદી, સૌથી વધુ ઉત્તમ વળતર આપનાર અસ્ક્ય...
14/06/2024

*તાંબું લાંબાગાળે ૯૫૦૦ અને ૧૦૫૦૦ ડોલરની રેન્જમાં રહેવું શક્ય*

૨૦૨૪માં કોપર સોનું, ચાંદી, સૌથી વધુ ઉત્તમ વળતર આપનાર અસ્ક્યામત સાબિત થઈ

ચીનમાં તાંબાનો સ્ટોક ચાર વર્ષની ઊંચાઈએ ૩ લાખ ટને પહોંચી ગયો

*ઇબ્રાહિમ પટેલ*


મુંબઈ, તા. ૧૪:
૨૦૨૪માં કોપર સોનું, ચાંદી, સૌથી વધુ ઉત્તમ વળતર આપનાર અસ્ક્યામત સાબિત થઈ છે, જ્યારે કરન્સી ક્ષેત્રે અમેરિકન ડોલરે મજબૂતી ધારણ કરી છે. કોપર ૨૫ ટકા, ચાંદી ૨૭ ટકા અને સોને પાંચ ટકાની વૃધ્ધિ પ્રાપ્ત કરી છે. જગતની તમામ કારન્સીઓને પાછળ રાખી દઈ અમેરિકન ડોલર મક્કમતા દાખવી છે. ૨૦ મેના રોજ ટન દીઠ ૧૦,૯૨૫ ડોલરની ઊંચાઈ પ્રાપ્ત કરી હતી, તે વિશ્વના સૌથી મોટા તાંબા વપરાશકાર દેશ ચીનમાં માંગ નબળી પડી જતાં, ગુમાવી દીધી છે. લંડન મેટલ એક્સચેન્જ પર ત્રિમાસિક વાયદો મંગળવારે ૯૬૮૦ ડોલરની સાત સપ્તાહની બોટમ બનાવ્યા પછી શુક્રવારે ૯૮૩૦ ડોલર ટ્રેડ થયો હતો.


ચીનમાં આર્થિક આકડા નબળા આવ્યા, તાંબાનો સ્ટોક વધતો ચાલ્યો, અને ડોલર મજબૂત થયો તેનું દબાણ કોપર વાયદામાં ઝીલાયું. ચીનના ઔધ્યોગિક આંકડા આગામી સપ્તાહે રજૂ થશે, તેના આધારે વર્ષના બાકીના સમયમાં માંગ કેવિક રહશે, તેનો ખ્યાલ આવશે. સામાન્ય રીતે કોપરના ભાવ, રોજિંદા ધોરણે અર્થતંત્રો કેવું વલણ ધરાવે છે, તે આપણને દાખવતાં હોય છે. પણ વર્તમાન સંયોગોમાં તેની આ ભૂમિકા અસ્તિત્વમાં નથી.

જો તમે પાછળ વળીને કોપરનું લાંબાગાળાનું વલણ જુઓ તો જણાશે કે, તે હવે નવી બોટમ બનાવવામાં સક્રિય છે. જો તમારે હવે કોપરને અર્થતંત્રના વ્યાપક ઇન્ડિકેટર તરીકે જોવું હોય તો તમારે ઘણા બધા ગણિત બેસાડવા પડે. અમેરિકાના ઉત્પાદકીય ડેટા, ધારણા કરતાં નબળા આવ્યા છે. ચીનમાં તાંબાનો સ્ટોક ચાર વર્ષની ઊંચાઈએ ૩ લાખ ટને પહોંચી ગયો, સાથે જ સ્પોટ પ્રીમિયમ પણ ઘટી ગયા. ટ્રેડરો હવે ચીનમાં કોપરની માંગ વધી રહી છે કે નહીં તેની તરફ નજર માંડીને બેઠા છે. જ્યાં સુધી વૈશ્વિક ઉત્પાદનોમાં સુધારો નહીં આવે ત્યાં સુધી કોપરના ભાવને ઉપર જવા માટે અસંખ્ય અંતરાયોનો સામનો કરવો પડશે.

વધુમાં ચીનમાં નબળી માંગને પગલે આયર્ન ઓરનું સેન્ટિમેન્ટ પણ ખરાબ થયું છે. સપ્તાહના આરંભે વાયદો બે મહિનાના તળિયે બેસી ગયો. એલએમઇ રજિસ્ટર્ડ વેરહાઉસ ખાતે તાંબાનો સ્ટોક ૨૨૦૦ ટન વધીને, બે મહિનાની ઊંચાઈએ ૧,૨૭,૩૨૫ ટને પહોંચી ગયો. ગ્રીન ઊર્જા અને એઆઈ ટેકનોલોજીના ઔધ્યોગિક રસને પગલે આ વર્ષે કોપરના ભાવ ૧૫ ટકા વધ્યા છે. એલપીએલ ફાયનાસિયલ ચીફ ટેકનિકલ સ્ટ્રેટેજિસ્ટ કોપરના ભાવ મેક્રો ઈકોનોમિક સ્તરે કયા પ્રકારના સંકેત આપે છે, તે સમજાવતા કહે છે કે અન્ય કોમોડિટીના ભાવ ભવિષ્યમાં કઈ દિશામાં પ્રયાણ કરશે, તેના દિશાદોર પણ સૂચવે છે.

કોપરએ સમજાવી દીધું છે કે ઇલેક્ટ્રિક વ્હીકલ એ પરિયાવરણ માટે જાગતિક આવશ્યકતા છે. વાસ્તવિકતા એ પણ છે કે આ નવા ક્ષેત્ર માટે આવશ્યક માંગને પહોંચી વળવા જેટલું તાંબુ અત્યારે ઉપલબ્ધ નથી. આ જોતાં લાંબાગાળે તાંબાના ભાવ નવી ઊંચાઈઓ સર્જાશે. તાંબાના ભાવ લાંબાગાળે ૯૫૦૦ અને ૧૦૫૦૦ ડોલરની રેન્જમાં રહેવા શક્ય છે. અમેરિકન ડોલર સામે ચાઈનીસ યુઆન સાત મહિનાના તળિયે પહોંચી ગયો છે, પરિણામે રોકાણકારો પણ વર્તમાન ભાવે કોપર સ્ટોક હસ્તગત કરવા આગળ આવ્યા છે.

કોપર ટ્રેડરોનું લક્ષ હવે અમેરિકન ફુગાવો, ફેડરલ રિઝર્વ દ્વારા વ્યાજદર ઘટાડો જેવા ફંડામેન્ટલ્સ પર પણ રહેશે. તાંબાના ભાવ ભલે વિક્રમ ઊંચાઈએથી નીચે આવ્યા હોય, પણ ચીનના ફેબ્રિકેટરોની માંગ હજુ જોઈએ તેવી નીકળી નથી. એક વખત અમેરિકન વ્યાજદર ઘટાડો શરૂ થશે ત્યાર પછી જ કોપરની માંગમાં સુધારો શરૂ થવાની શકયતા છે.


(અસ્વીકાર સુચના: www.commoditydna.com અને ઇબ્રાહિમ પટેલ દ્વારા કરાયેલ આ એનાલીસીસ, માત્ર શૈક્ષણિક હેતુ માટે જ છે. ઈન્ટેલીજન્ટ વાંચકોને વિનંતી છે કે તેઓ કોઈ નવા સોદા કે પોઝીશન સ્થાપિત કરે, તે અગાઉ પોતાની વિવેક બુદ્ધિથી બજારનું આકલન કરે.) તા. ૧૪-૬-૨૦૨૪

સોનું રૂ. ૭૪,૦૦૦ની ઐતિહાસિક સપાટી કુદાવી ગયું: રોકાણકારોએ હવે શું કરવું જોઈએ? લાંબાગાળે બુલિયન બજારનો આંતરપ્રવાહ તેજીનો...
10/06/2024

સોનું રૂ. ૭૪,૦૦૦ની ઐતિહાસિક સપાટી કુદાવી ગયું: રોકાણકારોએ હવે શું કરવું જોઈએ?
લાંબાગાળે બુલિયન બજારનો આંતરપ્રવાહ તેજીનો
૮ મહિનાના ટૂંકાગાળામાં ચાંદીએ રોકાણકારોને ૬૨ ટકા વળતર આપ્યું
જો તમે ઘર લેવાનું, લગ્નપ્રસંગ કે અન્ય પ્રસંગો ઉકેલવાનું નક્કી હોય તો રોકાણકારે મૂડીરોકાણનો અમુક હિસ્સો જ તબક્કાવાર હળવો કરવો જોઈએ
માત્ર નફાના આશયથી રોકાણ કર્યું હોય અને મોટો નફો પ્રાપ્ત થતો હોય તો જ સોના ચાંદીનું વેચાણ કરવાનું વિચાર જો
ભારતમાં ફુગાવાનો દર ૧ ટકો વધવા સાથે સોનાની માંગમાં સરેરાશ ૨.૬ ટકાનો વધારો જોવા મળે છે

ઇબ્રાહિમ પટેલ
મુંબઈ, તા. ૧૧:
ભૂભૌગોલિક ચિંતાઓ ૨૦૨૪માં પણ જળવાઈ રહેશે, જાગતિક મંદીના વાયરાનો ભય માથે ઊભો જ છે, અને શેરબજાર જેવા જોખમી એસેટ્સમાં ઉથલપાથલ, આ બધી ઘટના આખરે રોકાણકારને, સલામત મૂડીરોકાણ માટે સોના/ચાંદી તરફ આકર્ષણ વધારશે. આ બધુ જોતાં સોના ચાંદીના ભાવ સતત વધતાં રહેવાના સંયોગ ઉજળા છે. ફુગાવો ઊંચા દરે અસ્તિત્વમાં રહેવાને લીધે જો અમેરિકન ફેડરલ રિઝર્વ અને વૈશ્વિક સેન્ટ્રલ બેન્કો દ્વારા વ્યાજદર ઘટાડવામાં ના આવે તો સોના ચાંદીના ભાવને ઊંચે જવાનો માર્ગ મોકળો બની રહેવાનો છે. અમારું માનવું છે કે સોનાના વર્તમાન ઊંચા ભાવ, ૨૧ મેએ પ્રતિ ૧૦ ગ્રામ રૂ. ૭૪,૨૨૦ની ઐતિહાસિક ઊંચાઈ વટાવી ૭ જૂન રૂ. ૭૧,૯૧૩ આસપાસ મુકાયા હતા. જે આ વર્ષે રૂ. ૮૦,૦૦૦એ પહોંચવા અગ્રેસર છે. જાગતિક બજારમાં ૧૨ મેના રોજ ભાવ પ્રતિ ઔંસ (૩૧.૧૦૩૪૭ ગ્રામ) ૨૪૫૪.૨૦ ડોલર સર્વોચ્ચ ઊંચાઈ હાંસલ કરીને હાલમાં ૨૩૦૦ ડોલર બોલાય છે તે, ટૂંકાગાળામાં ૩૫૦૦ ડોલરને આંબવા પ્રયાસ કરશે.
આ વર્ષે કીમતી ધાતુઓના ગ્રૂપને ચાંદીએ દોરવણી આપવાનું કામ સંભાળી લીધું. ચાંદી ઘણા વર્ષોની ઊંચાઈ પ્રાપ્ત કરીને ગોલ્ડ સિલ્વર રેશિયોને ૧:૭3.૨૫ સુધીના લેવલે નીચે જવાની ફરજ પાડી. સોનાની તુલનાએ ચાંદી ભરપૂર માત્રામાં વળતર આપ્યું, છેલ્લા બાવન સપ્તાહમાં સોનું ૨૧ ટકા, જ્યારે સોનાને પાછળ રાખી દઈ ચાંદી ૩૬.૨૫ ટકાનો ઉછાળો દાખવે છે. ચાંદી ગત ઓકટોબરથી તેજીની સરાણે ચઢી છે, ૧ ઓક્ટોબરે ભાવ ૨૦.૬૮ ડોલર પ્રતિ ઔંસની બોટમથી ઊંચકાઈને ૧૨ મેના રોજ ૩૨.૫૧ ડોલર, ૧૨ વર્ષની નવી ઊંચાઈએ પહોંચી ગયા હતા. ૮ મહિનાના ટૂંકાગાળામાં ચાંદીએ રોકાણકારોને ૬૨ ટકા વળતર આપ્યું છે. પરિણામે આ વર્ષે ચાંદી સૌથી ઉત્તમ વળતર આપનાર કોમોડીટીઓમાંની એક સાબિત થઈ છે. જો સોનાના ભાવને ધ્યાનમાં લઈએ તો ચાંદી હજુ પણ સસ્તી છે. હાલમાં રેશિયો ઘટ્યો છે, તે જોતાં હજુ પણ ૧ ઔંસ સોનાથી ૭૭.૭૫ ઔંસ ચાંદી ખરીદી શકાય છે. ૨૦ વર્ષના રેશિયોની સરેરાશ ૬૮ની છે.
છેલ્લા ૨૦ વર્ષનો ગોલ્ડ સિલ્વર રેશિયો જોઈએ તો ૧૯ માર્ચ ૨૦૨૦ના રોજ ૧૨૩.૪૯ની ઐતિહાસિક ઊંચાઈ અને ૨૫ ફેબ્રુઆરી ૨૦૨૧ના રોજ ૬૩.૬૨ના તળિયે ગયો હતો. બંને ધાતુ, અર્થતંત્ર અને કરન્સી સામે સલામતી (હેજિંગ) અસ્ક્યામત હોવાથી ભાવો સમાંતરે સરખા વધવા ઘટવા જોઈએ. સેન્ટ્રલ બેન્કોની ખરીદી, ભારત અને ચીનનો રિટેલ ખરીદીમાં રસ, તેમજ અમેરિકા સહિત આખી દુનિયામાં વ્યાજઘટાડાની શકયતાએ સોનાને વેગથી નવી ઊંચાઈએ લઈ જવામાં મદદ કરી છે. સોનાની તેજી સાથે ચાંદી પણ તેજીના ઘોડે સવાર થઈ છે, પણ ચાંદીની તેજી સોનાની તુલનાએ ધીમી ગતિએ આગળ વધી રહી છે.
સેન્ટ્રલ બેન્કોની મજબૂત માંગને ધ્યાનમાં રાખી ટ્રેડરો સોનામાં લેવાલ હતાં, હાજર સોનુ ૨૦ મેએ વધીને ૨૪૫૦ ડોલર ઓલ ટાઈમ હાઇ બોલાયું હતું. સોનાએ ૨૪૦૦ ડોલરના રેસિસ્ટંટને સફળતા પૂર્વક પાર કરી દેતા, તેજીવાળા હવે ૨૪૭૫ ડોલર ભાવને લક્ષ્યાંક બનાવશે. અમેરિકન અર્થતંત્રમાં જોખમ વધ્યું હોવા સાથે વ્યાજદર ઘટાડવાની હવાને બળ મળતા, રોકાણકારો હજુ પણ સોનાને સલામત રોકાણનું સ્વર્ગ ગણી રહ્યા છે. જો રોકાણકારો તાંબામાં વિક્રમ ઊંચાઈએથી નફા બુકિંગ શરૂ કરશે તો ચાંદીને પીછેહઠ કરવાની ફરજ પડશે. ૧૨ મેએ ચાંદીના ભાવ ૩૨.૫૦ ડોલર, નવેમ્બર ૨૦૧૨ની ઊંચાઈએ પહોંચ્યા હતા.
સેન્ટ્રલ બેન્કો જો વ્યાજદર ના ઘટાડે, વૈશ્વિક અર્થતંત્રોની ચિંતાઓ ઘટે, અને અમેરિકન ડોલર મજબૂત થાય, તેવી સ્થિતિમાં સોના ચાંદીના ભાવ ઘટી શકે છે. દુનિયામાં ક્યાંય પણ ચિંતાજનક સ્થિતિ પેદા થાય એ સંયોગમાં સોનાચાંદીમાં જબ્બર ઉછળકુદ જોવા માળી શકે છે. પણ લાંબાગાળે બુલિયન બજારનો આંતરપ્રવાહ તેજીનો છે. વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલનો ડેટા કહે છે કે ભારતમાં ફુગાવાનો દર ૧ ટકો વધવા સાથે સોનાની માંગમાં સરેરાશ ૨.૬ ટકાનો વધારો જોવા મળે છે. આ જોતાં ભારતીય રોકાણકારોએ તેમના લાંબાગાળાના રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં ૩થી પાંચ ટકા સોનાચાંદીને ફાળવવા જોઈએ.
નાણાકીય, ભૂ-ભૌગોલિક કે અન્ય કોઈ આપદા આવી પડે ત્યારે નાણાકીય જોખમ ઘટાડવા, પોતાના પોર્ટફોલિયમાં વ્યૂહાત્મક રીતે ૧૦થી ૧૫ ટકા રોકાણ, સલામત જણસમાં કરવું જોઈએ. રોકાણકારોને લાગે કે હવે ફુગાવાનું જોખમ ઘટ્યું છે, ત્યારે જો પોતાના રોકાણમાં વાજબી નફો છૂટતો હોય તો તે બુક કરી લેવો જોઈએ, બુલિયન મેટલમાં ૨૦થી ૩૦ ટકા જેટલુ ભાવ કરેક્શન આવી જાય ત્યારે તો આમ કરવું વાજબી ગણાશે.
વિકસિત દેશોના રોકાણકારો ફુગાવા વૃધ્ધિ સમયે સોનામાં સરણ લેતા હોય છે, ભારત જેવા વિકાસ પામતા દેશોમાં ચલણના અવમૂલયનના રક્ષક તરીકે સોનું સલામત ગણાય છે. વર્તમાન સંયોગોમાં શેરબજાર, કરન્સી, અન્ય એસેટ્સના ભાવમાં સોનાની તુલનાએ મોટી ઉથલપાથલ જોવાય છે. ઇન્ટરનેશનલ જર્નલ ઓફ રિસર્ચ ઇન મેનેજમેન્ટ એન્ડ ટેકનોલોજીનો અહેવાલ કહે છે કે ૧૯૪૬, ૧૯૭૪, ૧૯૭૫, ૧૯૭૯ અને ૧૯૮૦ના વર્ષમાં જ્યારે અમેરિકામાં ફુગાવો તેની ચરમ સીમાએ ગયો ત્યારે, ડાઉ ઇંડેક્સને સાંકળીને ગણતરી કરવામાં આવી તો જણાયું કે શેરબજારમાં સરેરાશ વળતર, માઇનસ ૧૨.૩૩ ટકા પ્રાપ્ત થયું હતું. જ્યારે સોનામાં રોકાણકારને ૧૩૦.૪ ટકા વળતર મળ્યું હતું.
(અસ્વીકાર સુચના: ઇબ્રાહિમ પટેલ દ્વારા કરાયેલ આ એનાલીસીસ, માત્ર શૈક્ષણિક હેતુ માટે જ છે. ઈન્ટેલીજન્ટ વાંચકોને વિનંતી છે કે તેઓ કોઈ નવા સોદા કે પોઝીશન સ્થાપિત કરે, તે અગાઉ પોતાની વિવેક બુદ્ધિથી બજારનું આકલન કરે.)

Address


Telephone

+912223714666

Website

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when Commoditydna posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Contact The Business

Send a message to Commoditydna:

Shortcuts

  • Address
  • Telephone
  • Alerts
  • Contact The Business
  • Claim ownership or report listing

  • Want your business to be the top-listed Media Company?

Share