Imprint: http://bit.ly/13ckbgz
(39)
Hey everybody
Excited to hold this panel moderation, following the popularity of my two previous ones earlier this year at Dubai and Cyprus, at Finance Magnates London Summit 2022
Meet me there >> https://events.financemagnates.com/londonsummit2022/
-summit-fmls
www.ikantartzis.com
*********Ένα μηνυμα για επενδυσεις ερχεται απο το προφιλ μας, ΜΗΝ ΤΟ Ανοιγετε, ειναι ΣΠΑΜ
Event of the year at Eurex Derivatives Forum 2022 and some very interesting stuff to be discussed
God bless
"Hey all
With so much doom and gloom in the news I figured I should probably check in to see how you're feeling.
Here's the truth: I don't have a crystal ball, and no one can say how low the market will go or when a new uptrend may begin.
However, here are a few things to consider:
++ Fact #1: On average, corrections have occurred once per year since 1900. Historically, the correction lasts for 54 days, and the average drop is 14.2%
Ask yourself: If corrections are such a common occurrence, why is the media creating so much hype and fear?
Answer: Because that's their job! Fear is what gets the clicks and the views.
++ Fact #2: Historically, bear markets have happened every 3-5 years. Bear markets occur when the market drops by 20% and on average last for about a year, as mentioned in my previous emails
Do they always signal a recession? Not necessarily. In fact, they sometimes occur in the middle of a longer-term bull market (for a variety of reasons, say, because of a war or a pandemic) and can represent a great opportunity to buy at bargain prices.
++ Fact #3: The biggest danger to your long term investing success is being out of the market!
The markets return an average of 8.2% per year. If you missed out on the top ten trading days in the last 20 years, your return would have dropped only 4.5%.
If you miss out on the top 20 trading days, your return drops to 2.1%.
If you miss out on the top 30 trading days, your return becomes ZERO.
But, if you get into the market at the absolute wrong time each and every year, you're still ahead of the person who left their money in the bank.
The moral of the story?
Don't panic.
Turn off the news.
Know your risk tolerance."
Take a look at the attached screenshot
However, we trade options, of course, but nonetheless we too want slightly good markets in order to excel
Stay tuned folks
www.ikantartzis.com
Σήμερα το βραδάκι στις 21:00
Legacy Markets με τον Ioannis Kantartzis στον
Θα μιλήσουμε περί Beta Hedging: προστασία χαρτοφυλακίου με το σταθμισμένο beta και τις αγορές σήμερα
"Δεν υπάρχει άσχημος καιρός, μόνο τ' ακατάλληλα ρουχα"
Συντονιστείτε εδώ...🙂
https://t.co/wV4OIAtomI
Beta Hedging / Προστασία Χαρτοφυλακίου
beta hedging: προστασία χαρτοφυλακίου με το σταθμισμένο beta. "Δεν υπάρχει άσχημος καιρός, μόνο τ' ακατάλληλα ρούχα"Update σχετικά με το τι συμβαίνει στη παρ...
Από την προχθεσινή μου παρέμβαση, καλεσμένος στην εκπομπή Ο 3, σε μια κουβέντα περι commodities και πληθωρσιμού
https://www.youtube.com/watch?v=Z2SRrXp7y2k
📺 📺 Σήμερα το απόγευμα, στις 17.15, στην #ΕΡΤ3, καλεσμένος στην εκπομπή "΄Ομικρον 3", με την Αλεξία Τζιώνα, θα μιλήσουμε για τον πληθωρισμό και τις επιπτώσεις στην αγορά των ομολόγων, για το σιτάρι και τις επιπτώσεις στις διεθνείς χρηματαγορές καθώς και για το τι μέλλει γενέσθαι κατά την άποψή μου στα πλαίσια ενός πιθανού στασιμοπληθωρισμού
Όσοι πιστοί συντονιστείτε
www.ikantartzis.com
In the trading world there is a rule called ’90, 90, 90′, meaning that 90% of people who start with trading and investments lose 90% of their money in less than 90 days, we are here to help you not to be part of this rule.
Στις 16.30 όσοι πιστοί συντονιστείτε στην TV100, καλεσμένος στη Μαρία Αναγνωστίδου θα μιλήσουμε για το μέτωπο του πληθωρισμού, τις παγκόσμιες χρηματαγορές καθώς για τα οικονομικά επί παντός επιστητού
2ο επεισόδιο σήμερα στον CryptoCapitalist και το Γιώργο Τζέγκα αναφορικά με τις παραδοσιακές αγορές, χρηματιστήρια κτλ...
Legacy Markets #2 σήμερα στις 21:00, σε λιγάκι δηλαδή, επι παντός επιστητού και ανάλυση των αγορών
⏰Set Reminder
👇👇👇
Embrace the Volatility... / Legacy Markets
Από το panel moderation στο Dubai με θέμα τα Alternative asset classes και καλεσμένους μερικούς από την αφάν γκατέ του χώρου, γι αυτούς που ενδιαφέρεστε
As we kick off 2022, alternative assets don’t seem to be so alternative anymore -- tokenized stocks, digital assets, currencies, commodities, ETFs, indices, ...
Εν μεσω Short squeeze και Πουτιν
Καλεσμένος στην εκπομπή Blender με τον Λάζαρο Θεοδωρακίδη σημερα το πρωι, μιλήσαμε για τις επιπτώσεις του συνεχιζόμενου πολέμου στις παγκοσμιες χρηματαγορες, μεταξυ αλλων
Στην εκπομπή "Blender"
++ ΔΙΑΣΠΟΡΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΙ ΤΙ ΜΑΣ ΔΙΔΑΣΚΕΙ Η ΙΣΤΟΡΙΑ ++
💣 Οι γεωπολιτικές συνθήκες τα έχουν φέρει έτσι ώστε να μας θυμίζουν πως η ιστορία επαναλαμβάνεται.
Ο λόγος για την post - bretton Woods εποχή το 1972 όπου μονομερώς ο τότε πρόεδρος των ΗΠΑ, Ρίτσαρντ Νίξον, κατέλυσε την πολιτική του σκληρού δολαρίου αποδεσμεύοντάς το απο τη συσχέτιση με το χρυσό, φέρνοντας έτσι στο προσκήνιο μια ανευ προηγουμένου πετρελαϊκή κρίση και ασυγκράτητο πληθωρισμό (οποιαδήποτε σύγκριση με το παρόν μόνο τυχαία δεν είναι) για περίπου 11 χρόνια.
Ανεξαρτήτως του πόσο πιστεύει κανείς οτι θα δούμε αντίστοιχα μεγέθη και στις δυο περιπτώσεις, η ανάρτηση έχει σκοπό να (υπεν)θυμίσει στους παλαιότερους και να δώσει τροφή για σκέψη στους νεότερους, του πόσο σημαντική και ενίοτε απλή είναι η διασπορά στο χαρτοφυλάκιό σας.
🧑🏫 Το πιο σημαντικό μάθημα, όμως, δεν είναι αυτό το τετριμμένο. Φευ.
Το πιο σημαντικό είναι οτι οι επενδύσεις θα πρέπει να γίνονται υπο το πρίσμα του πόσες μονάδες ρίσκου αναλαμβάνω για να πάρω μια x απόδοση. Ήτοι, για την απόδοση που ψάχνω, ποιό είναι το μέγιστο draw down.
* Ως draw down νοείται η απόσταση απο το υψηλότερο στο χαμηλότερο σημείο στη διάρκεια του χρονικού διαστήματος που αναλύουμε.
Στο παράδειγμά μας πρόκειται για περίοδο 11 χρόνων όπου παρατηρούμε πως η επένδυση στο δείκτη αναφοράς της Αμερικής, aka S&P500, θα είχε μια απόδοση της τάξεως του 47% μ' ένα max draw down στα 48,2% - ήτοι ένα Risk Reward Ratio 1:1 (λόγος ρίσκου προς απόδοση)
Δεν είναι κι άσχημο θα μου πείτε.
Ο χρυσός όμως, ως προστασία απο τον πληθωρισμό κατά την παραδοσιακή του έννοια, την ίδια περίοδο απέδιδε το mouth watering 1.575% μ' ενα maximum draw down της τάξεως του 47.3%!
Όπερ μια σχέση ρίσκου απόδοσης κοντά στο 1:33!
Προφανώς και κάποιος επενδυτής δε θα μπορούσε να μαντέψει σε ποιό σημείο ν αγοράσει χρυσό, να το κρατήσει ακριβώς 11 χρόνια ενώ όλα του τα χρήματα να είναι επενδεδυμένα στο πολύτιμο μέταλλο.
Αντ΄αυτού θα μπορούσε να πράξει το σχετικά απλό της δεύτερης φωτογραφίας.
Όπερ ενώ είναι επενδεδυμένος στο δείκτη αναφοράς κατά 90%, να τοποθετήσει μόλις 10% στο πολύτιμο μέταλλο, επιτυγχάνοντας έτσι μια διασπορά και προστασία στο χαρτοφυλάκιό του.
Το κλειδί εδώ, όμως, είναι οτι μέσω αυτής της κίνησης, επιτυγχάνει και κάτι σημαντικότερο - η απόδοση στο χαρτοφυλάκιό του είναι τώρα 200% ενώ έχει καταφέρει να μειώσει το ρίσκο ανά μονάδα απόδοσης στο 33,4% !
Δηλαδή ένα Risk reward ratio στο 1:6 !!
Έχουμε επιτύχει, λοιπόν, μια υγιής απόδοση πολλαπλάσια του δείκτη αναφοράς στο εν λόγω χρονικό διάστημα, με χαμηλότερο ρίσκο
Σε σημερινούς όρους το πετρέλαιο χτυπάει κόκκινο ενώ ο χρυσός είναι προ νέων υψηλών.
Attila ante portas
Δεν ξέρω τι μέλει γενέσθαι και ποια θα είναι η έκβαση του πολέμου, αλλά γνωρίζω οτι history might not repeat, but it does rhyme
❄️ ΤΕΚΜΑΡΤΗ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ ΚΑΙ WHEAT FUTURES
26 Νοεμβρίου 2021 σε αυτήν την ομάδα ανάρτησα ένα σχόλιο αναφορικά στο ρόλο που παίζει η μεταβλητότητα (aka implied volatility) και στο skew που δημιουργείται κατά την αποτίμηση του ρίσκου από τους επενδυτές.
Με λίγα λόγια ανέφερα (παρόλα αυτά ανατρέξτε στο post σας παρακαλώ για περισσότερες λεπτομέρειες, ιδίως εσείς που έχετε μπει στην ομάδα μεταγενέστερα) ότι η αγορά αποτιμά ΠΑΝΤΑ μεγαλύτερο ρίσκο στην κίνηση προς τα κάτω (και άρα τα OTM put options είναι ακριβότερα απο τα αντίστοιχα call options) γιατί οι επενδυτές πάντα θα ψάχνουν την προστασία απο απροσδόκητα γεγονότα (κι αν έχουμε απο αυτά τελευταίως!)
Εκείνο που σημείωνα, όμως, είναι ότι το παραπάνω είναι αληθές για κάποιες αγορές προϊόντα, όπως αυτές των μετοχικών αγορών και ETFs, γιατί στην περίπτωση του σιταριού και του πετρελαίου για παράδειγμα, η ζήτηση είναι (σχεδόν) πάντα μεγαλύτερη από την προσφορά, και δη για το σιτάρι, οπερ και οι απανταχού επενδυτές θα bidάρανε τα call options περισσότερο απο τα put options αφου αυτό σημαίνει οτι φοβούνται για αυξήσεις των τιμών και όχι για μειώσεις !
Αυτό αποδεικνύεται, λοιπόν, περίτρανα με τον πόλεμο και το που έχει φτάσει το Wheat future
Options και ξερό ψωμί λοιπόν ! Γιατί όχι μόνο δεν επενδύουμε με δυαδικό χαρακτήρα, αλλά μπορούμε να διαβάσουμε την αγορά πολυδιάστατα
🏔️ 🏔️ Καλό τριήμερο από τον χιονισμένο Αγ Αθανάσιο - Καϊμάκ Τσαλάν (ελληνιστί, χιονισμένη κορυφή)!!
🖥️ Σε λίγο, στις 21:00 ακριβώς, έχω την τιμή να είμαι καλεσμένος στο κανάλι Youtube του CryptoCapitalist όπου θα μιλήσουμε για τις εξελίξεις στα χρηματιστήρια, στο χρυσό και τις αγορές γενικότερα, σε μια παρουσίαση επι παντός επιστητού.
Μια εκπομπή στα πλαίσια μιας ευρύτερης συνεργασίας όπου δυο φορές το μήνα θα συζητάμε τις εξελίξεις και προοπτικές στα legacy markets
Μην το χάσετε!
Update σχετικά με το τι συμβαίνει στη παραδοσιακές αγορές και την παγκόσμια οικονομία📌Περισσότερες πληροφορίες για τον Γιάννη θα βρείτε στη σελίδα του👉http...
🎯 MUCH ADO ABOUT NOTHING..ή αλλιώς Πολύ Κακό για το Τίποτα
Παρακολουθώ προφανώς τα τεκταινόμενα με το tapering και τις αμπελοφιλοσοφίες περί του πόσο κακό θα είναι ν' ανέβουν τα επιτόκια και οτι έρχεται (ξανά, για περίπου χιλιοστή φορά) το τέλος του κόσμου
Να ενημερώσω οτι το ψηλό επίπεδο των Fed Funds rate είναι περίπου στο 6% - ακόμη και 3-4 διαδοχικές αυξήσεις να δούμε, όπως αναμένεται, θα φέρει το rate κοντά στο 3-3.5%, επίπεδα τα οποία είναι πλήρως διαχειρίσιμα
Στην πραγματικότητα, η ιστορία δείχνει οτι η αύξηση στο 10 year bond yield συνάδει με ανοδικά χρηματιστήρια.
Μετά το σοκ του κλειδώματος της οικονομίας παγκοσμίως λοιπόν, ήρθε το σοκ του "πάμε ολοι μαζί να κερδίσουμε το χαμένο έδαφος", με οτι αυτό συνεπάγεται για το supply shortage. Μόλις εξισορροπηθεί σιγά σιγά (και δεν αργεί), τότε η κανονικότητα θα επανέλθει και ο πληθωρισμός ενδεχομένως ν' αποκλιμακωθεί (γιατί ως γνωστόν, οτι ανεβαίνει, κατεβαίνει - και ανέβηκε γρήγορα και απότομα)
Απ' την άλλη μεριά τα κέρδη των εταιρειών συνεχίζουν επί τα βελτίω, αν και μειωμένα απο πέρσι, κάτι πολύ λογικό, ενώ οι διορθώσεις που βλέπουμε στα χρηματιστήρια μπορούν να χαρακτηριστούν υγιείς.
Κοντολογίς,
1 Διαλέγουμε μετοχές που έχουν ένα στορι κι οχι μόνο ελπίδα
2. Επιτυγχάνουμε διασπορά στο χαρτοφυλάκιο επιλέγοντας έναν ικανό αριθμό εξ αυτών γιατί ποτέ δεν ξέρεις (ας πούμε 10-15, ανάλογα με το ύψος του χαρτοφυλακίου)
3. Αγοράζουμε σταδιακά
4. Κρατάμε ένα μεσοπρόθεσμο ορίζοντα επένδυσης, και
5. Χρησιμοποιούμε τα options για την χρηματοοικονομική μας μόχλευση και προστασία από το στατιστικό θόρυβο.
Αρκετές μετοχές βρίσκονται σ' ελκυστικά επίπεδα λόγω του πρόσφατου ξεπουλήματος, κι ενώ περιμένουμε (ίσως, λέω ίσως) το τελευταίο ποδαράκι προς τα κάτω για να ολοκληρωθεί ο κύκλος φόβου, θα πρέπει να ξεχωρίσει η ήρα απο το στάρι.
Κι επειδή τα χρήμάτα σας στην τράπεζα σε ρευστό είναι άχρηστα (κυριολεκτικά), ας θυμηθούμε και πόσο ωραία ήταν το 1998
..τέλος, το Facebook είναι εδώ για να μας θυμίζει όμορφες στιγμές, ανατρέξτε σας παρακαλώ στην προηγούμενη ανάρτησή μου της 28ης Δεκεμβρίου περί απόκλισης μεταξύ μικρών και μεγάλων εταιρειών....
Ακολούθησε ο χειρότερος, κυριολεκτικά, Ιανουάριος στην ιστορία των τελευταίων 30 και πλέον χρόνων φέρνοντας σιγά σιγά την υπερβολή προς την άλλη πλευρα
Εξάλλου οτι είναι προφανές στο κοινό, είναι προφανώς λάθος, είπε κάποιος....
⚠️ ⚠️ ΜΙΑ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΥΣΑ ΑΠΟΚΛΙΣΗ (DIVERGENCE) ΜΕΤΑΞΥ ΤΩΝ LARGE & SMALL CAPS ΣΤΗΝ ΑΜΕΡΙΚΗ
Χάρη στο Bloomberg και τα γραφήματά του κι ένα εύστοχο σχόλιο συναδέλφου, μπορούμε στο πρώτο διάγραμμα να παρατηρήσουμε οτι οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης στην Αμερική έχουν γυρίσει "νότια" και κρατήστε στο πίσω μέρος του μυαλού σας πως σχεδόν πάντα δείχνουν τον δρόμο και για τις υπόλοιπες...
Στο δεύτερο διάγραμμα, η πιο ασθενής αυτοσυσχέτιση μεταξύ των απο την κορυφή του Tech bubble....δηλαδή τελευταία φορά που συνέβη αυτό ήταν το μακρινό 2000
Τα συμπεράσματα δικά σας
+++ ETHEREUM FUTURES ΣΤΟ CME +++
Γιας εσας που ασχολείστε ενεργότερα με τα κρυπτoνομίσματα, υπενθυμίζω πως το Chicago Mercantile Exchange μόλις εδώ και λίγες ημέρες έχει λανσάρει τα Micro Futures on ETHER
Με συμβολο ΜΕΤ και tick value (βήμα τιμής) 0,50 μονάδες = 0,05 δολάρια, απαιτεί μόνο $200 σε περιθώριο ασφάλισης κάνοντάς το προσιτό στα μικρότερα χαρτοφυλάκια, σε αντίθεση με τον μεγάλο του αδελφό που απαιτεί $90,000 δολάρια σε περιθώριο ασφάλισης και με βήμα τιμής 0,50 = 25 δολάρια
Αυτη η πρωτοβουλία έρχεται να συμπληρώσει το market hype αναφορικά στο Ethereum 2.0 που περνάει απο το Proof of Work στο Proof of Stake κάνοντας το blockchain του ταχύτερο, φθηνότερο και περισσότερο αξιόπιστο
👉 👉 Υπενθυμίζω οτι εάν επιθυμείτε να εμβαθύνετε στη χρήση των Futures & options για την αντιστάθμιση στο χαρτοφυλάκιό σας εν μέσω έντονων πτωτικών φάσεων της αγοράς, όπως αυτή που βιώνουμε τώρα, μπορείτε να παρακολουθήσετε ένα απο τα επόμενα σεμινάριά μου πάνω στο θέμα
www.ikantartzis.com
Να, μ' αυτά και μ΄αυτά περνάει το βράδυ μας, λίγο scalping, λίγο γλυκύ οίνο να ευφραίνει καρδίαν...
++ ΕΠΕΞΗΓΗΣΗ ΤΗΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑΣ ++
Ανέφερα σε πολλές προηγούμενες αναρτήσεις μου τον όρο μεταβλητότητα (τεκμαρτή, aka implied volatility) η οποία επηρεάζει πολύ τις τιμές των επιμέρους options.
✔️ ✔️ Δυο σημαντικοί παράγοντες που πρέπει κανείς να έχει υπόψιν:
1. Η τεκμαρτή μεταβλητότητα είναι μεγαλύτερη για τα put options (που σου δίνουν το δικαίωμα να πουλήσεις) καθώς μετά το κραχ του 1987, οι επενδυτές άρχισαν να έχουν την συναίσθηση οτι πρέπει να αντισταθμίζουν το ρίσκο στα χαρτοφυλάκιά τους, κι έτσι τα ΟΤΜ (Out of the Money) put options που προσφέρουν προστασία όταν τ' αγοράζεις (αγοράζεις το δικαίωμα να πουλήσεις), έχουν μεγαλύτερες τιμές απ οτι τα αντίστοιχα ΟΤΜ call options όταν τα πουλάς (αντισταθμίζουμε μια θέση είτε αγοράζοντας put options πληρώνοντας το ασφάλιστρο, είτε πουλώντας call options καρπώνοντας το ασφάλιστρo).
2. Η αγορά δεν αποτιμά με το ίδιο ρίσκο μια άνοδο ή μια πτώση (δεν είναι τα expectations uniformly distributed). Πάντα υπάρχει η ανάγκη προστασίας απο πτώσεις περισσότερο απ οτι η ανάγκη υπερέκθεσης σε μια άνοδο, με αποτέλεσμα η αγορά να εμφανίζει το λεγόμενο put skew που βλέπετε στην εικόνα.
Τέλος, πολύ σημαντικό είναι να έχετε υπόψιν σας οτι για τους παραπάνω λόγους, τα put options εμφανίζουν αυτό που ονομάζουμε stickiness of volatility - όπερ κρατάνε τιμές ακόμη και κοντά στη λήξη γιατί πάντα κάποιος θα θέλει προστασία ανά πάσα στιγμή
Γιατι τα λέω όλα αυτά?
Γιατί με βάση ολη αυτήν την πληροφορία επιλέγουμε να κάνουμε τη σωστή κίνηση στη σωστή φάση της αγοράς, είτε για αντιστάθμιση είτε για παραγωγή εισοδήματος χωρίς να ποντάρουμε στο που θα πάει η αγορά.
Όπως βλέπετε, δεν έχει να κάνει με την κατεύθυνση της αγοράς, αλλά με τους παράγοντες που την επηρεάζουν (χρόνο και μεταβλητότητα). Αφήστε τους άλλους να παλεύουν ακόμη να μαντέψουν που θα πάει η αγορά και κάντε έξυπνες συναλλαγές εκμεταλλευόμενοι την άγνοιά τους.
👉 Σας φαίνονται κινέζικα όλα αυτά?
Φυσικά, όπως θα περίμενε κανείς, εμβαθύνω στη χρήση της τεκμαρτής μεταβλητότητας και στο ποιές στρατηγικές αποδίδουν τα μέγιστα με βάση το skew, πότε πουλάμε ακριβά options και πως προστατεύω τις θέσεις μου με zero cost με αποτέλεσμα να καρπωνόμαστε το μεγαλύτερο % της πτώσης της τιμής, στο πλήρες σεμινάριο πάνω στα options.
Το επόμενο λαμβάνει χώρα στις 9 Δεκεμβρίου.
Εάν έχετε ένα λεπτό, ρίξτε μια ματιά σε κάποιο από τα πολλά testimonials των επενδυτών απο πολλές χώρες που έκαναν αυτό το σεμινάριο μαζί μου: http://bit.ly/3pF9zFa
Δεν ειναι απλως το γεγονος οτι βρισκομαστε παλι με ολους τους παλιους συνεργατες και πελάτες
Δεν είναι απλως το mood που περιβαλλει αυτην την πολη που μου εδωσε τοσο πολλα στα 9 χρονια περιπου που την έζησα απο κοντά
Δεν ειναι ουτε το γεγονος οτι μιλησα σ ενα διεθνες κοινο για τα options απο ενα αγαπημενο βημα
Ειναι φανταζομαι ολα αυτα μαζι. Και το οτι καποια υποψια της παλιας πραγματικοτητας επανερχεται δριμυτερη
He believed he could. So he did
ΠΡΟΣΟΧΗ κατι μηνυματα απο το προφιλ αυτο περι δωρεαν Btc και διαγωνισμούς ειναι εξοφθαλμα Σπαμ!!!
Εγω τουλαχιστον θα σας επαιρνα τηλεφωνο:)
MUCH ADO ABOUT NOTHING?
Ο Σεξπηρ μας άφησε πολλά αποφθέγματα, ένα απο αυτά, λοιπόν, ταιριάζει στο φλέγον θέμα του πληθωρισμού.
🐡 Ας μιλήσουμε λίγο για τον πληθωρισμό, λοιπόν. Εάν πιστεύετε οτι τα νούμερα που βλέπαμε τους προηγούμενους μήνες ήταν άσχημα, τότε μάλλον θα σοκαριζόσασταν από τα νούμερα του Οκτωβρίου!
Ο Δείκτης Τιμων Καταναλωτή (CPI) σημείωσε άνοδο κατά 0.9% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα και (κρατηθείτε) 6.1% σε σχέση με πέρσι! Αυτή ήταν η μεγαλύτερη άνοδος σε ετήσιο επίπεδο απο τον....χμμ, Δεκέμβριο του 1990!
Αλλά εδώ είναι το θέμα. Εκείνη η υπερβολή του μακρινού 1990 οφειλόταν κυρίως στην αύξηση των τιμών στο πετρέλαιο, το οποίο φυσικά πήρε την ανιούσα αφότου το Ιράκ αποφάσισε μια ωραία πρωία να εισβάλλει στο Κουβεϊτ κι εμείς έτσι να βλέπουμε τους πυραύλους να σχίζουν τον ουρανό απο τους δέκτες της τηλεόρασής μας.
Εάν, λοιπόν, εξαιρέσει κανείς αυτή τη σύντομη στρέβλωση, θα πρέπει να πάτε ακόμη πιο πίσω στο... 1982 για να βρείτε υψηλότερα νούμερα απο αυτά που βλέπουμε σήμερα.
Ο πρόσφατος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή πήρε την ανιούσα λόγω κυριολεκτικά μιας σωρείας αυξήσεων στα πάντα - υγεία, υπηρεσίες, ενέργεια, τροφή, αυτοκίνητα...and the list goes on
Δείτε και το επισυναπτόμενο γράφημα που υποστηρίζει τα λεγόμενα με μηνιαίες μεταβολές στον ΔΤΚ, εποχικά προσαρμοσμένος
Τα πραγματικά επιτόκια, όμως, γκρεμίζονται. Τι σημαίνει αυτό?
Οτι διατηρώντας το fed fund rate σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα ακόμη κι όταν ο πληθωρισμός καλπάζει, η Fed σπρώχνει τα προσαρμοζόμενα ως προς τον πληθωρισμό επιτόκια σε ακόμη χαμηλότερα επίπεδα.
Το ίδιο συμβαίνει και με τα πιο μακροπρόθεσμα Treasury notes των ΗΠΑ και τις αποδόσεις ομολόγων.
Θα πρέπει κάποιος να πάει στο ακόμη μακρινότερο 1970 (!!) για να δει κάτι ανάλογο, την εποχή περίπου δηλαδή που ο Νίξον κατέλυε μονομερώς το Bretton Woods και την απαρχή του American dream, made in the USA
Υπάρχει και ο αντίλογος, βέβαια, οτι το μεγαλύτερο κομμάτι απο το ανεξέλεγκτο QE πηγαίνει στα χρηματιστήρια για να κρατάνε τη φούσκα ανέγγιχτη, και δεν φτάνει στην πραγματική αγορά, με αποτέλεσμα να έρθει ένας πληθωρισμός οχι πάνω απο το 3.5-4.5% που είναι και ο μεσοσταθμικός όρος των τελευταίων δεκαετιών
Tik, tok....
Εντάξει, το ξέρετε οι περισσότεροι οτι είμαι options ju**ie
Αλλά είπα να δώσω λίγα στατιστικά έναντι των επενδύσεων σε μονοδιάστατα προϊόντα - αγορές
🚀 🚀 Ready?
++ Fact #1: Options v Bonds:
Τα Έντοκα Γραμμάτια Αμερικανικού Δημοσίου (US T- bills αγγλιστί), για ένα διάστημα 68 ετών βρισκόντουσαν με αρνητική πραγματική απόδοση.
Τα Ομόλογα υπεραπέδωσαν σε σχέση με τις αγορές ΜΟΝΟ το 2009 στη λίγο μετά Lehman εποχή
++ Fact #2: Options v Countries:
Στο χαμηλό του 2009, οι Ιαπωνικές μετοχές βρέθηκαν στο σημείο που ήταν το 1980
Στο χαμηλό του 2009, οι Αμερικάνικες μετοχές βρέθηκαν στο σημείο που ήταν το 1996
Εντάξει, θα μου πείτε δεν είναι και πολύ τίμιο να τα παραθέτω έτσι αποσπασματικά, καθώς μετά οι αγορές έκαναν ράλι και για τους υπομονετικούς, έδωσαν με το παραπάνω
Αλλά εδώ είναι το ζήτημα. Το γεγονός οτι το ένα δεν αποκλείει το άλλο.
Δηλαδή είναι ΠΑΝΤΑ προτιμότερο να συνδυάζετε τη χρήση των OPTIONS με το long χαρτοφυλάκιό σας αφου έτσι πετυχαίνετε τη δημιουργία εισοδήματος και την υπεραπόδοση ανεξαρτήτου αγοράς!
Ρίξτε μια ματιά στο μαγνητοσκοπημένο βίντεο απο μια πρόσφατη μου παρουσίασή μου και ίσως βρείτε ενδιαφέρον το γεγονός οτι μπορούν να παραχθούν εισοδήματα όχι στοχεύοντας στο που θα πάει η αγορά, αλλά στο που ΔΕΝ θα πάει.
Ready?
https://capital.clickfunnels.com/video-page1634719400088
ΥΓ 1: Μπονους, στην επόμενη ανάρτηση θα εξηγήσω μια θέση unbalanced butterfly στο ασήμι με RRR 2.7:1
ΥΓ 2: Η καλύτερη στιγμή να μάθεις τα options ήταν πριν απο 20 χρόνια. Η δεύτερη καλύτερη είναι σήμερα
description for your awesome landing page
++ TO ΠΑΙΧΝΙΔΙ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΣ ++
🚀 🚀 Το οτι είμαι options ju**ie είναι λίγο πολύ γνωστό!
Ο φίλος, πλέον, όμως, μαθητής, συνεργάτης και εξαιρετικός συνάδελφος Αλέξιος Βανδώρος, το πήγε ένα βήμα παραπέρα κάνοντάς μου την τιμή να με φιλοξενήσει στο καινούριο επεισόδιο του podcast "το παιχνίδι του χρήματος".
Μιλήσαμε για το γιατί πρέπει να βάζεις τα χρήματά σου να δουλεύουν για εσένα, για το χρηματιστήριο, κυρίως για τα options φυσικά αλλά και για την ανάγκη εξάλειψης του χρηματιστηριακού αναλφαβητισμού στον χρηματοοικονομικό χώρο στην Ελλάδα.
57 λεπτά ουσίας, θέλω να πιστεύω, όπου μοιράζομαι τις εμπειρίες μου σ' αυτο το ταξίδι των 23 χρόνων που καλά κρατεί, γι' αυτό σας το παραθέτω αυτούσιο.
Ελπίζω να το βρείτε ενδιαφέρον και παραμείνετε μέχρι το τέλος για να μπορέσετε να δηλώσετε συμμετοχή και στο δωρεάν webinar που το ακολουθεί!
Ακούστε το όλο εδώ ⏩ https://bit.ly/gompodcastbonus32
Καλη ακρόαση!
www.ikantartzis.com
📉 TO HEDGE OR NOT TO HEDGE, that is the question
Παραθέτω το αρθράκι μου που έχω την τιμή να φιλοξενεί το capital και με θέμα τη χρήση (και χρησιμότητα) της αντιστάθμισης χαρτοφυλακίου.
Ένα θέμα που δεν εξαντλείται, σαφώς, σε μια και μόνο ανάρτηση, αλλά που πιστεύω ξύνει την επιφάνεια για αρχή
Τα σχόλιά σας καλοδεχούμενα
www.ikantartzis.com
Η αντιστάθμιση κεφαλαίου, το γνωστό hedging, είναι κάτι που πολλοί επιθυμούν αλλά λίγοι καταλαβαίνουν τον μηχανισμό του.
💸 💸 Ερωτώμαι πολύ συχνά ποιος είναι ο ενδεδειγμένος τρόπος επενδύσεων
Είπα λοιπόν ν' αναρτήσω κανένα σοφιστικέ κατεβατό, με οικονομικούς όρους και έννοιες, παραδείγματα, ιστορικά γραφήματα, και άλλα καλούδια
Τελικά μετά απο ώριμη σκέψη, grosso modo, κατέληξα στο σκαρίφημα που ακολουθεί που τα συνοψίζει πιστά (υπάρχουν σαφώς παραλλαγές στο ίδιο μήκος κύματος)
Σε συνέχεια της προηγούμενης ανάρτησής μου αναφορικά στα κρυπτονομίσματα και τους κύκλους της αγοράς, σας επισυνάπτω το σύνδεσμο στη τηλεοπτική συνέντευξη με θέμα, τι άλλο, τα κρύπτος και τις προοπτικές τους
...
📌Στις 7 Ιουλίου, στις 19:00 το απόγευμα θα δώσω ένα δωρεάν διαδικτυακό σεμινάριο όπου θα μιλήσω για τη χρήση των options και θα μοιραστώ τις στρατηγικές μου σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας παθητικού εισοδήματος.
Οι θέσεις είναι περιορισμένες, κάντε κράτηση τώρα 👉https://bit.ly/ikantartzis
Be the first to know and let us send you an email when Traders Hellas posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.
Send a message to Traders Hellas:
📌Στις 7 Ιουλίου, στις 19:00 το απόγευμα θα δώσω ένα δωρεάν διαδικτυακό σεμινάριο όπου θα μιλήσω για τη χρήση των options και θα μοιραστώ τις στρατηγικές μου σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας παθητικού εισοδήματος. Οι θέσεις είναι περιορισμένες, κάντε κράτηση τώρα 👉https://bit.ly/ikantartzis
🤔Γιατί οι περισσότεροι #επενδυτές αποτυγχάνουν στις επιλογές τους και στο #trading; 📈Η απάντηση στο #ΣΕΜΙΝΑΡΙΟ του Γιάννη Κανταρτζή Βασικές Αρχές του Trading αλλά και των Options ⏩ http://bit.ly/2gHTgWI ✔️Είναι στατιστικά αποδεδειγμένο οτι πέραν του 90% των νεόκοπων επενδυτών και φιλόδοξων #traders καταλήγουν να απωλέσουν μεγάλο μέρος του κεφαλαίου τους μέσα σε μόλις 3 μήνες. Οι λόγοι είναι πολλοί, οι κυριότεροι εξ' αυτών όμως εστιάζουν στην έλλειψη επενδυτικού πλάνου, την ελλειπή στρατηγική διαχείρισης ρίσκου, την άγνοια των κατάλληλων προϊόντων και την κακή ψυχολογία στις απώλειες, μεταξύ άλλων. ✔️Στο παρακάτω #σεμινάριο θα ρίξουμε φως σε όλες αυτές τις πτυχές και στα κοινά λάθη που πρέπει να αποφεύγονται κατά τη διαδικασία λήψης αποφάσεων ενώ θα δούμε στρατηγικές παραγώγων προϊόντων με options και futures οι οποίες μας βοηθούν να μεγιστοποιούμε την απόδοσή μας μειώνοντας παράλληλα το ρίσκο (collar trades, spreads, κλπ) Δήλωσε συμμετοχή⏩ http://bit.ly/2gHTgWI Ιωάννης Κανταρτζής Οικονομολόγος & Εκδότης Περιοδικού TRADERS' 💻 www.ikantartzis.com ☎️GR +30 6932 315 450 ☎️UK +44 7798 631716
Want your business to be the top-listed Media Company?
